Психология выбора: асимметрия восприятия выигрышей и потерь
Исследования Даниэла Канемана и Амоса Тверски выявили фундаментальную особенность человеческого поведения: отношение к риску радикально меняется в зависимости от того, рассматривается ситуация как возможность получения прибыли или как угроза убытка. Это открытие позволило пересмотреть классические экономические модели, включая теорию Бернулли.
Эффект отражения: от неприятия к стремлению к риску
Традиционная экономическая теория долгое время базировалась на допущении о неприятии риска. Однако эксперименты показывают, что это утверждение верно только для зоны выигрыша.
В ситуациях, связанных с прибылью (например, выбор между гарантированными 900 долларами и 90-процентным шансом получить 1000 долларов), большинство людей выбирают гарантированный вариант. Субъективная ценность надежной прибыли оказывается выше, чем математическое ожидание от рискованного предприятия.
Ситуация зеркально меняется, когда речь заходит о потерях. При выборе между гарантированным убытком в 900 долларов и 90-процентным шансом потерять 1000 долларов (с 10-процентной вероятностью не потерять ничего), люди склонны выбирать риск. Гарантированная потеря вызывает настолько сильное отторжение, что человек готов идти на игру, даже если её математическое ожидание хуже, чем у фиксированного убытка.
Ограниченность модели Бернулли
Классическая модель выбора Бернулли не учитывала различие во взглядах на риск в зависимости от контекста исходов. Ошибка модели заключалась в попытке оценивать исходы как конечные состояния благосостояния, игнорируя сам факт перехода (выигрыш или потерю).
Экспериментально доказано, что люди оценивают не итоговую сумму на счету, а изменения относительно точки отсчета. Это подтверждается задачами, в которых испытуемым сначала выдают определенную сумму (например, 1000 или 2000 долларов), а затем предлагают сделать выбор. Несмотря на то что итоговые финансовые состояния в разных задачах могут быть идентичными, люди принимают разные решения, ориентируясь на то, воспринимают они текущий шаг как приобретение или как утрату.
S-образная функция ценности и Система 1
Поведение человека описывается S-образной функцией ценности:
- Вогнутость в зоне выигрышей: каждая последующая единица прибыли субъективно ценится меньше предыдущей, что ведет к осторожности.
- Выпуклость в зоне проигрышей: субъективная тяжесть потери растет нелинейно, что провоцирует стремление к риску ради шанса избежать убытка.
Важную роль в этом процессе играет Система 1 — механизм автоматических, быстрых реакций. Эмоциональная оценка «верного» выигрыша как привлекательного и «верной» потери как отталкивающей происходит мгновенно. Эти автоматические реакции часто блокируют работу Системы 2, которая отвечает за рациональные вычисления и подсчет математического ожидания. В результате люди часто делают выбор, который является нормативно неприемлемым с точки зрения чистой логики, но полностью согласуется с их внутренними психологическими механизмами оценки.
Смысл
Асимметрия отношения к риску
Люди склонны избегать риска при получении прибыли и стремиться к нему при угрозе потерь. Такое поведение обусловлено S-образной функцией ценности, где субъективное восприятие изменений благосостояния важнее итогового состояния капитала.
Убеждения
- Неприятие риска в выигрышах: люди предпочитают гарантированный меньший доход участию в игре с потенциально большим выигрышем.
- Стремление к риску в потерях: при угрозе неизбежного убытка люди готовы идти на неоправданный риск, чтобы избежать гарантированной потери.
- Ошибочность модели Бернулли: традиционная теория выбора не учитывает, что отношение к риску меняется в зависимости от того, рассматривается ли исход как выигрыш или как потеря.
- Доминирование эмоциональных реакций: автоматическая оценка Системы 1 предопределяет выбор между определенностью и вероятностью еще до проведения рациональных расчетов.
Ценности
- Субъективная значимость: приоритет внутреннего восприятия ценности над математическим ожиданием результата.
- Изменение благосостояния: фокус на динамике (приросте или убытке), а не на статичном конечном результате.
- Психологический комфорт: стремление избежать эмоционального дискомфорта, связанного с принятием гарантированного убытка.
Состояния
- Осторожность: проявляется как стремление сохранить гарантированную выгоду в зоне выигрыша.
- Отторжение: сильная негативная реакция на гарантированную потерю, заставляющая совершать рискованные действия.
- Азарт: готовность к игре ради шанса полностью избежать убытка.
- Автоматизм: импульсивное предпочтение определенных вариантов под влиянием первичных эмоциональных реакций.