Иррациональность выбора и асимметрия восприятия рисков
В рамках классической экономической теории Даниила Бернулли предполагается, что единственным значимым показателем при принятии решений является окончательный размер богатства. Однако экспериментальные данные показывают, что человеческий выбор часто противоречит этой модели, основываясь не на итоговом капитале, а на психологическом восприятии выигрышей и потерь относительно текущей точки отсчета.
Сравнение теории полезности и человеческой интуиции
Согласно теории Бернулли, задачи, предлагающие одинаковый итоговый финансовый результат, должны приводить к идентичным предпочтениям. Например, выбор между гарантированным получением 1500 долларов и игрой с равными шансами на получение 1000 или 2000 долларов с точки зрения конечного состояния капитала эквивалентен в разных сценариях.
Тем не менее, поведение респондентов демонстрирует иную закономерность:
- В ситуации выигрыша: Подавляющее большинство выбирает гарантированные деньги, проявляя неприятие риска.
- В ситуации потери: Большинство испытуемых выбирают игру, стремясь избежать гарантированного убытка, что свидетельствует о склонности к риску в негативных сценариях.
Эксперименты показывают, что 73 % респондентов демонстрируют одновременно неприятие риска при выигрыше и поиск риска при потерях. Лишь 3 % участников действуют в строгом соответствии с рациональной логикой доминантности во всех случаях.
Роль точки отсчета и неприятие потерь
Важным аспектом принятия решения является игнорирование «начального подарка» или базового капитала. Респонденты редко учитывают суммы, уже включенные в точку отсчета до момента выбора. Психологическая оценка ситуации не зависит от того, станет ли капитал больше или меньше на несколько тысяч долларов.
Психология выигрыша и проигрыша
Взгляды на риск определяются не оценкой общего богатства, а эмоциональным отношением к самому факту изменения состояния:
- Людям нравится выигрывать и не нравится проигрывать.
- Чувство нежелания проиграть (неприятие потерь) оказывается значительно сильнее, чем желание получить эквивалентный выигрыш.
Принцип доминантности
Несмотря на иррациональность в сложных задачах, люди сохраняют способность к рациональному выбору в ситуациях очевидного превосходства одного варианта над другим. Если один сценарий предлагает большую вероятность выигрыша и меньшую вероятность проигрыша при тех же суммах (принцип доминантности), респонденты единогласно выбирают более выгодный вариант.
Смысл
Относительность оценки богатства при выборе
Выбор человека зависит не от итогового благосостояния, а от изменений относительно точки отсчета. Психологическая асимметрия заставляет людей избегать риска ради сохранения прибыли и идти на риск ради предотвращения убытков.
Убеждения
- Неприятие риска в прибыли: Люди предпочитают меньший, но гарантированный выигрыш возможности получить больше ценой риска.
- Склонность к риску в потерях: Люди готовы идти на риск, если это дает шанс избежать гарантированного убытка.
- Приоритет изменений, а не состояний: Отношение к деньгам определяется радостью выигрыша или болью потери, а не итоговым размером капитала.
- Игнорирование точки отсчета: Предварительно полученные или имеющиеся ресурсы не учитываются при оценке рисков в конкретной задаче.
Ценности
- Гарантированность: Предпочтение стабильности и определенности в зоне прибыли.
- Психологическая устойчивость: Минимизация негативных эмоций, связанных с фиксацией потери.
- Рациональная очевидность: Способность выбирать объективно лучший вариант, когда преимущество одного из них неоспоримо.
Состояния
- Неприятие потерь: Сильное негативное переживание, вызванное необходимостью расстаться с ресурсом.
- Стремление к определенности: Желание зафиксировать положительный результат и избежать неопределенности.
- Рисковый азарт: Состояние готовности к опасным действиям ради избавления от неминуемой угрозы убытка.